W związku z powyższym sprawozdanie finansowe, to innymi słowy przedstawienie rocznej sytuacji finansowej działalności gospodarczej.
Sprawozdanie sporządzane jest na koniec każdego roku w celu zamknięcia ksiąg rachunkowych. Oznacza to, że jest obowiązkiem przedsiębiorcy, który stosuje pełną księgowość w księdze rachunkowej – według ustawy o rachunkowości.
Tak więc uproszczone sprawozdanie finansowe mogą sporządzać małe i mikro przedsiębiorstwa, których wartość netto przychodów nie jest mniejsza niż kwota 1 200 000 euro, a więc 5 157 120 zł i nie większa niż kwota 2 000 000 euro za poprzedni rok obrotowy, a więc 8 595200 zł.
Limit kwoty podany w walucie euro przelicza się na walutę polską po średnim kursie ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski, na dzień 30 września roku poprzedzającego rok obrotowy.